Financial Modelling Intensive Program

Descrizione

Il programma intensivo fornisce gli strumenti necessari per produrre autonomamente un modello finanziario ad elevata complessità. I quattro moduli propongono di coniugare le competenze di corporate finance con le potenzialità di Excel, consentendone il pieno e concreto utilizzo nell’attività svolta giornalmente.

Il metodo interattivo step-by-step

Il metodo unico di insegnamento si basa su casi reali che garantiscono l’apprendimento e il team di docenti fornisce un supporto continuo nella costruzione del modello e nella realizzazione dei business cases.

Agenda del corso

Modulo I: Financial Modelling Base (FMB)

  • Introduzione e obiettivi del financial modelling in excel e del metodo Case-based adottato
  • Caratteristiche del financial modelling
  • Le innumerevoli applicazioni di Excel nel mondo della finanza
  • La riclassificazione del Conto Economico
  • L’analisi di marginalità
  • La riclassificazione dello Stato Patrimoniale
  • L’analisi della struttura patrimoniale
  • Il metodo diretto e indiretto del Cash Flow Statement
  • L’importanza del Capitale Circolante nell’interpretare lo stato di salute dell’azienda
  • L’analisi degli indicatori di performance per la valutazione, il restructuring e il break-even aziendale
  • Introduzione alla valutazione d’azienda e al restructuring

Modulo II: Financial Modelling Forecasting e Capital Budgeting (FMF)

  • Perchè fare forecasting: comprendere il business, la crescita e le operazioni straordinarie
  • Il processo di forecasting: dalla strategia al foglio delle assumptions
  • La struttura del modello per un buon forecasting
  • Identificare i key drivers del valore e i trend passati e futuri
  • Forecasting del Conto Economico
  • Forecasting del Capitale Circolante Netto
  • Forecasting del Capex
  • Analisi del piano: testarne la bontà e gli effetti sulle necessità finanziarie. La finanza al servizio del business
  • Forecasting vs Budgeting
  • Budget mensilizzato economico-finanziario
  • Svolgere la sensitivity analysis
  • Rappresentare le grandezze chiave di un piano

Modulo III | Financial Modelling Valuation (FMV)

  • Introduzione dei metodi di valutazione
  • Le definizioni chiave della valutazione d’azienda
  • L’introduzione del metodo del DCF
  • L’analisi dei target e determinazione dei key drivers
  • La proiezione del Free Cash Flow
  • Il calcolo del WACC
  • La determinazione del Terminal Value
  • Il calcolo del Present Value e determinazione della valutazione
  • La sensitivity analysis
  • Punti di forza e di debolezza del metodo
  • Cenni sul metodo dei multipli di società comparabili e di transazioni comparabili

Modulo IV: Financial Modelling Restructuring (FMR)

  • Introduzione al restructuring: comprendere l’ambito in cui nasce la crisi d’impresa
  • Gli indicatori chiave per individuare lo stato di tensione finanziaria
  • L’analisi del bilancio per comprendere le cause della crisi
  • Gestione delle rettifiche al bilancio: analisi dell’attivo e del passivo
  • Proiezione dei flussi di cassa in caso di flat growth
  • Determinazione della capacità di rimborso e della percentuale di soddisfacimento dei creditori
  • Individuazione della nuova finanza necessaria per la continuazione dell’attività: il punto di indifferenza tra continuità e fallimento
  • Gli accordi di ristrutturazione del debito e il piano alla loro base: breve overview dell’art. 67, 182-bis e del concordato
  • Gestione della continuità o della liquidazione (piano liquidità vs piano liquidatorio)
  • Sensitivity analysis: svolgere l’analisi di sensitività per comprendere il grado di reversibilità della crisi e lo strumento legislativo più adeguato

Obiettivi

I moduli proposti forniscono un valore aggiunto alla tua attività professionale grazie all’apprendimento di molteplici temi tra cui:

  • Riclassificazioni di bilancio, analisi performance e marginalità economiche, patrimoniali e finanziarie
  • Business plan ad alta complessità con focus su proiezione del capitale circolante e dei flussi di cassa
  • Analisi di progetti di investimento (IRR e ritorno del capitale investito)
  • Valutazione d’azienda (metodo del DCF e multipli)
  • Ristrutturazione del debito

Tutti gli argomenti sono svolti su modelli excel completati step-by-step.

Destinatari

I moduli si rivolgono a:

  • Professionisti
  • Manager dell’area amministrazione, finanza e controllo
  • Consulenti aziendali
  • Giovani laureati e neoassunti che lavorano nel mondo della revisione e della consulenza aziendale

Calendari

Modulo I – Financial Modelling Base (FMB)
Sabato: 10 Gen – 7 Feb – 7 Mar – 4 Apr

Modulo II – Financial Modelling Forecasting e Capital Budgeting (FMF)
Sabato: 17 Gen – 14 Feb – 14 Mar – 11 Apr

Modulo III – Financial Modelling Valuation (FMV)
Sabato: 24 Gen – 21 Feb – 21 Mar – 18 Apr

Modulo IV – Financial Modelling Restructuring (FMR)
Sabato: 31 Gen – 28 Feb – 28 Mar – 25 Apr

Quota di partecipazione

Intensive Program (4 moduli): €910,00 + IVA

Luogo

Milano e Torino

Quota di partecipazione

€910,00 + IVA (sconto del 10% per iscrizioni entro un mese dall'inizio del corso)

Calendario

1°, 2°, 3°, 4° Sabato di Gennaio, Febbraio, Marzo, Aprile (dalle 9 alle 18)

Materiale didattico

- Business cases
- Modelli excel
- Dispense
- Materiale di approfondimento

Requisiti

Si consiglia una conoscenza base di excel

Cosa portare in aula

- Personal computer
- Calcolatrice

Attestati

Al termine del corso sarà rilasciato un attestato di partecipazione

Info e prenotazioni

info@excellinfm.com
oppure +39 345 0991117

Il programma intensivo può essere svolto in modo integrato (4 sabati consecutivi o non consecutivi) oppure

il modulo base può essere associato ad uno o più degli altri programmi: